Динамика торговли на современных рынках | ECN брокеры и маркет-мейкеры

В статье будет исследован феномен, почему так многие индивидуальные трейдеры на рынке Форекс теряют деньги, в то время как институциональные игроки все еще зарабатывают миллионы долларов ежегодно. Рынок Форекс имеет огромный ежедневный оборот в размере 4.2 триллиона долларов и привлекает разнообразных и многочисленных участников, включая известные компании, такие как Уоррен Баффетт, The Goldman Sachs и JP Morgan Chase, а также брокеров, дилеров и центральные банки.



Участники рынка могут в одно мгновение изменить баланс сделки, что требует от трейдеров понимания динамики рыночных операций. Помимо этого, число индивидуальных трейдеров на рынке Форекс постоянно растет. В статье будет разобрано, как несколько малоизвестных факторов воздействуют на рынки и почему индивидуальные трейдеры испытывают трудности в достижении прибыльности, в отличие от институциональных игроков.

Типы брокеров

Существует два типа брокеров: ECN брокеры и маркет-мейкеры. Брокеры Электронной коммуникационной сети (ECN) также называются бездилинговыми брокерами (система, позволяющая совершать сделки напрямую, минуя дилинговый отдел брокера- NDD). Такие брокеры предоставляют трейдерам прямой доступ к рыночному ценнобразованию в качестве поставщиков ликвидности. В работе с ECN брокерами вы реально получаете то, что видите.

Трейдеры получают те же цены, что исходят от поставщиков ликвидности. Обычно существует несколько вариантов цен, демонстрируемых разными поставщиками, поэтому трейдер может свободно выбрать лучшую для себя цену. Промежуточного дилингового центра нет; ордеры поступают прямо к поставщикам ликвидности для исполнения. Такая система сквозной обработки гарантирует отсутствие пересчетов, проскальзывания и ценовых манипуляций.

Потоки ордеров

Слышали ли вы о «скрытых пулах»? Скрытые пулы или скрытая ликвидность – система, при которой крупные игроки могут торговать любой большой объём анонимно без ущерба от ценовых колебаний, производимых такими большими требованиями. Обычно котировки цен и разные стороны интересов в активах должны быть доступны для всех трейдеров в моделях котировок цен Уровень II. Скрытые пулы дают возможность скрыть такую информацию.

Со скрытыми пулами ликвидность и информация о глубине рынка спрятана. Без доступа к такой информации обычные трейдеры никогда не узнают, произошло ли изменение спроса или нет, но члены скрытых пулов узнают и смогут планировать свои сделки с информацией такого рода. Скрытые пулы могут быть независимыми или брокерскими.

Программы со сверхмалой задержкой

Задержка означает отставание. На рынках задержка – время, необходимое для передачи данных от брокерского сервера к компьютеру трейдера и наоборот. На рынке Форекс это имеет особое значение в торговле на новостях. Сократив временную задержку между выпуском новостей и поступлением их в компьютер трейдера, как и время размещения ордера и его исполнения, трейдер с минимальной задержкой может превзойти других трейдеров при входе в рынок и заработать на пиках, которые появляются после важных новостей.

Компании тратят огромные деньги на установку серверов и дата-центров близко к брокерским серверам, чтобы сократить периоды задержки. Bloomberg – главный провайдер сервисов, предоставляющих новости с минимальной задержкой, продающий свои услуги всем, кто может платить за подписку на них тысячи долларов ежемесячно. Сколько индивидуальных трейдеров могут позволить себе такие затраты? Для институциональных трейдеров это всего лишь мелкие расходы?

Все эти доводы приведены, чтобы индивидуальные трейдеры поняли, с чем они имеют дело, когда действуют на рынке Форекс. Они здесь не для того, чтобы отпугнуть людей от трейдинга, но необходимо понимать, что происходит на рынке, и действовать, чтобы оказаться в таком же положении, что и институциональные игроки.

Получите деньги. Откройте счет и торгуйте с ECN-брокером. Установите частный сервер, расположенный близко к серверу вашего брокера. Сформируйте торговый коллектив, который сможет объединить несколько фондовых пулов, чтобы присоединиться к независимым скрытым пулам. Позиционируйте себя так же, как институциональные игроки на рынке. Помните, что на любом рынке умные деньги всегда получаются в начале, получайте доходы и выходите из рынка вовремя, чтобы получить розничные деньги. Станьте одним из умных игроков на рынке.